新闻客户端   

频道栏目

华西新闻  >  财经  >  正文

5月19日研报精选:进军园林行业

2017-05-19 16:20:30   来源: 华西都市报
0

申万宏源:岳阳林纸(600963)

投资要点:公司近日公告收购凯胜园林的定增方案已经顺利实施完成。同时,积极调整主营造纸产能结构,纸价提涨主业业绩有望超预期;剥离骏泰浆纸业务,湘江纸业搬迁预下半年完工,业绩弹性充分凸显。定增收购凯胜园林100%股权完成,布局生态园林,PPP业务持续推进,有望助力岳阳林纸后续项目推进、产业升级。员工持股计划进一步激发经营活力,引入非国有资本进入混改阶段。

投资评级:维持公司2017年和2018年EPS分别为0.25元和0.43元,对应2017-2018年PE分别为34倍和20倍,看好此次定增完成后,公司未来以园林为基础的大生态项目广阔发展前景,维持买入。

东吴证券:裕同科技(002831)

投资要点:公司成立于2002年,是纸制包装行业龙头,多年来深耕消费类电子产品纸质包装领域,同时开拓烟酒、化妆品包装等领域,打造新增长点。公司之所以成为增长迅速的行业龙头,核心竞争力在于公司超强的对大客户的开拓、挖掘能力。客户服务能力卓越同时受益于行业整合,竞争优势逐步显现。

投资评级:预计2017-2019年营收分别为72亿、93亿、118亿;归母净利润分别为11.1亿、14亿、17.5亿;对应PE分别为26/21/17倍,首次覆盖给予“买入”评级。

华西都市报-封面新闻记者 白兰

我要爆料(有奖爆料:20元--1000元)我要爆料 网络爆料台 随时随地,极速爆料

虚假新闻邮箱爆料:130069110@qq.com

虚假新闻举报电话:028-86969039

电话爆料:028-96111

邮箱爆料:130069110@qq.com

华西都市报官方微博

  •   新浪微博
  •   腾讯微博

华西都市报电子版 点击阅读

华西都市报电子版

热帖排行榜

专题 更多>

华西都市报 两微一端

华西都市报:

ihxdsb

掌上四川:

zhangshangsc

客户端下载:apps.huaxi100.com

返回顶部